Statul vrea să-i convingă pe români să investească la bursă cu o reducere de impozit de doar 200 de lei. Cum funcționează noua facilitate fiscală
Guvernul României a decis să încurajeze cetățenii să investească în piața de capital prin introducerea unei noi măsuri fiscale, enunțată prin OUG nr. 8/2026. Începând cu investirea de sume eligibile realizate după data de 1 martie 2026, salariații și persoanele fizice autorizate (PFA) vor putea beneficia de o deducere fiscală pentru investițiile realizate în acțiuni, obligațiuni sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri).
La prima vedere, această facilitate fiscală pare atrăgătoare, întrucât se vorbește despre o deducere de până la 400 de euro pe an. Totuși, realitatea este mult mai complexă și poate fi înțeleasă diferit de către un contribuitor obișnuit care se va baza doar pe această sumă.
CE ÎNSEAMNĂ, DE FAPT, DEDUCEREA DE 400 DE EURO?
Este important de subliniat că cei 400 de euro nu constituie o sumă care va fi transferată direct investitorului. Aceasta reprezintă, în fapt, un plafon maxim care poate fi dedus din baza de calcul a impozitului pe venit. Astfel, statul va calcula impozitul pe o bază ușor redusă, ceea ce înseamnă că beneficiul real este de fapt de 10% din suma dedusă.
Prin urmare, dacă cineva investește minimum 400 de euro într-un an, economiile fiscale vor fi de aproximativ 40 de euro anual, adică în jur de 200 de lei. Această deducere nu se aplică și comisioanelor de brokeraj, iar investitorii trebuie să prezinte documente justificative emise de intermediari autorizați pentru a beneficia de facilitate.
CINE POATE BENEFICIA
Facilitatea fiscală se adresează în principal salariaților și PFA-urilor care aleg să investească în acțiuni, obligațiuni și unități de fond, însă este unicul prețuiat care poate beneficia de această deducere, în condițiile stabilite. Brokerii autorizați care permit aceste tranzacții trebuie să fie entități din Uniunea Europeană sau din state cu care România are relații de cooperare, cum ar fi Statele Unite sau Australia. De asemenea, este esențial ca deducerea să fie aplicată doar pentru suma investită începând cu 1 martie 2026.
O MĂSURĂ CARE A STÂRNIT DEJA CONTROVERSE
Deși Guvernul își propune în mod declarativ să stimuleze investițiile și să dezvolte piața de capital, au apărut deja controverse în mediul de afaceri cu privire la eficiența acestei măsuri. Conform unor analize, această facilitate ar putea să nu fie pe deplin benefică pentru cei care nu au experiență în domeniu, iar reducerea fiscală de aproximativ 40 de euro pe an ar putea să nu constituie un motiv suficient de puternic pentru a încuraja deschiderea unui cont de tranzacționare.
De asemenea, provocările educației financiare în România persistă, ceea ce complică și mai mult situația. Economiști cunoscuți, precum Valentin Lazea, subliniază faptul că mulți români nu au cunoștințe suficiente despre piața de capital, ceea ce generează o reticență în a investi.
CE SPUNE LEGEA
Conform OUG nr. 8/2026, deducerea fiscală se limitează la echivalentul a 400 de euro anual per persoană și este acordată exclusiv pentru investițiile realizate prin intermediari autorizați. Documentele justificative necesare includ informații detaliate legate de datele investitorilor, data tranzacției și valoarea instrumentelor financiare cumpărate. De asemenea, ordonanța nu are efecte retroactive, ceea ce înseamnă că investițiile realizate înainte de 1 martie 2026 nu se califică pentru deducere.
