Recent, Paramount a făcut un pas semnificativ în strategia sa de expansiune, asigurându-și finanțarea necesară pentru preluarea Warner Bros Discovery, o mișcare care se estimează a fi evaluată la aproximativ 111 miliarde de dolari. Această tranzacție, care a stârnit un interes considerabil în rândul investitorilor și al piețelor financiare, se află acum într-o fază avansată, având deja un grup de 18 bănci care susțin aceste inițiative financiare.
Documentele depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) revelează că Paramount a reușit să reducă angajamentele totale de finanțare prin datorie de la 54 miliarde de dolari la 49 miliarde de dolari. Această ajustare indică o planificare strategică menită să optimizeze structura de capital a companiei. În plus, Paramount a încheiat acorduri de finanțare pe termen lung cu instituțiile financiare implicate, printre care se numără împrumuturi în valoare de 5 miliarde de dolari, ce se bucură de prioritate în structura de credite, și o linie de credit revolving, tot de 5 miliarde de dolari.
Următoarele etape ale acestei fuziuni prevăd garantarea împrumuturilor prin activele Paramount, care includ nu doar Paramount Global și Skydance Media, ci și Warner Bros, odată ce fuziunea va fi finalizată. Această dimensiune a tranzacției o face una dintre cele mai mari structuri de datorie din acest an.
Andy Gordon, directorul de strategie și directorul operațional al Paramount, a declarat că sindicalizarea cu succes a datoriei și noile facilități de credit constituie un moment crucial în demersurile finale de achiziție a Warner Bros Discovery. Tranzacția a fost anunțată în februarie, în urma unei competiții acerbe de oferte, în cadrul căreia Netflix s-a numărat printre contracandidati.
Paramount și Warner Bros Discovery estimează că acordul ar putea fi finalizat în trimestrul al treilea, odată cu obținerea tuturor aprobatărilor necesare din partea autorităților de reglementare. Odată ce fuziunea va fi pusă în aplicare, noua entitate rezultată va înregistra o datorie netă de aproximativ 80 miliarde de dolari, ceea ce subliniază dimensiunea și complexitatea acestei tranzacții. La sfârșitul anului trecut, Paramount era creditat cu datorii nete de 10,36 miliarde de dolari, iar Warner Bros Discovery cu circa 29 miliarde de dolari.
